Лучший маленький

Эти взаимные фонды и ETF фокусируются на акциях малых компаний и получают золотой медалистский рейтинг Morningstar.

Инвесторы тяготеют к акциям небольших компаний по нескольким причинам. Некоторые хотят, чтобы в их портфелях было немного небольших компаний, чтобы дополнить их долю акций крупных компаний, которые доминируют на рынке.

Другие инвесторы, возможно, захотят перенаправить свои портфели в сторону акций компаний с малой капитализацией после периода опережающего развития компаний с большой капитализацией, как мы наблюдали в последнее время. Индекс Morningstar US Large Cap в 2023 году принес более чем вдвое большую доходность, чем индекс Morningstar US Small Cap, а акции крупных компаний обогнали акции малых компаний в течение последующих трех-, пяти- и 10-летних периодов. , слишком.

Однако прежде чем добавлять фонд акций малых компаний в свой портфель, убедитесь, что у вас еще нет большого количества акций малых компаний через принадлежащие вам фонды; Функция «Рентген портфеля» Morningstar Investor может помочь вам определить текущую долю акций компаний с малой капитализацией в вашем портфеле. Хотя не существует «правильного» распределения акций малых компаний, менее 10% капитализации фондового рынка США приходится на малые компании, отмечает портфельный стратег Morningstar Эми Арнотт. Это говорит о том, что фонды малой капитализации должны играть довольно ограниченную роль в инвестиционном портфеле.

Если вы обнаружите, что в вашем портфеле акций небольших компаний меньше, чем вам хотелось бы, вы можете обратиться к нашему короткому списку лучших взаимных фондов малой капитализации и биржевых фондов за идеями для дальнейшего изучения.

Все эти ETF и взаимные фонды относятся к одной из категорий Morningstar с малой капитализацией в США и имеют по крайней мере один класс акций, который получил наш высший золотой медалистский рейтинг Morningstar со 100% охватом аналитиков по состоянию на 25 августа 2023 года.

В нашем списке лучших фондов для малых компаний вы найдете как пассивные, так и активные фонды. Пассивные стратегии имеют несколько преимуществ. Во-первых, конечно, это их преимущество в затратах: все наши индексные фонды с золотым рейтингом имеют коэффициенты расходов ниже среднего, что дает им меньше препятствий для преодоления препятствий для получения прибыли. Более того, индексные фонды, как правило, более эффективны с точки зрения налогообложения, чем активные фонды, что является преимуществом для инвесторов, имеющих налогооблагаемые счета. Наконец, индексные фонды меньше подвержены угрозе роста активов, чем активные фонды.

При этом часть рынка компаний с малой капитализацией — это область, где некоторые активные менеджеры смогли увеличить стоимость по сравнению с соответствующими индексами. Но инвесторы, рассматривающие активные фонды, должны принять к сведению: активные фонды, которые фокусируются на менее ликвидных частях рынка, таких как малая капитализация, иногда близки к новым инвесторам. Почему? Потенциал имеет решающее значение для многих фондов малой капитализации, чтобы сохранить свои подходы. Таким образом, лучшие фонды малой капитализации могут время от времени закрывать или иным образом ограничивать новые инвестиции, чтобы сохранить свою направленность. Вы можете узнать, ограничивает ли фонд новые инвестиции, просмотрев его отчет на Morningstar.com; проверьте пункт данных «Статус» на странице котировок фонда.

Некоторые из имен в нашем списке лучших фондов малой капитализации инвестируют исключительно в акции роста, другие отдают предпочтение акциям стоимости, а третьи сочетают эти два понятия. Ознакомьтесь с аналитическим отчетом фонда, чтобы узнать больше о его стратегии.

Учитывая их высокие рейтинги медалистов Morningstar, мы ожидаем, что взаимные фонды акций малой капитализации и ETF с самым высоким рейтингом в нашем списке будут превосходить результаты в течение всего рыночного цикла.

При этом инвесторы могут захотеть расширить поиск фондов малой капитализации за пределы этого списка, используя параметры, которые для них важны. Вот лишь два дополнительных способа найти ETF и взаимные фонды малых компаний для дальнейшего изучения.

Автор или авторы не владеют долями каких-либо ценных бумаг, упомянутых в настоящей статье. Узнайте о редакционной политике Morningstar.